4月30日，公司发布2025年年报及2026年一季报，成绩状况如下：2025全年完成盈余收入74.13亿元，同比增加9.89%；完成归属于母公司股东的净利润11.71亿元，同比增加24.69%；完成扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润11.16亿元，同比增加26.96%。2026年一季度完成盈余收入19.22亿元，同比增加15.40%；完成归属于母公司股东的净利润2.19亿元，同比下滑14.89%；完成扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润1.94亿元，同比下滑17.78%。

  公司全球化产能建造稳步推动，海外基地逐渐进入收获期：墨西哥二期工厂顺畅完成量产并经过北美要害客户审阅，已进入产能爬坡阶段，依托本地化出产有用躲避交易危险、缩短交给周期；马来西亚工厂开展顺畅，锌合金、铝合金事务先后经过客户验证并进入小批量出产阶段，一起镁合金事业部已完成量产验证，为轻量化事务拓宽筑牢根底。依托“战略前置、区域协同”的制作体系，公司海外产能布局继续完善，为长时间开展供给坚实保证。

  公司继续推动战略晋级，一方面经过并购卓尔博切入微电机制作范畴，完善智能执行器事务布局，为打造“硬件+软件”一体化解决方案奠定根底；另一方面聚集高的附加价值赛道，锌合金事务成功进入光模块范畴，智能驾驭、三电体系等高生长板块订单占比继续提高，2025年全生命周期项目订单金额达166.97亿元，产品结构向高技术上的含金量、高的附加价值方向转型，为中长时间成绩增加注入微弱动能。

  咱们估计公司2026-2028年经营收入分别为86.53\109.55\128.31亿元，归母净利润分别为12.91\16.14\19.40亿元；对应根本每股收益分别为1.25\1.57\1.88元。依照最新股价测算，对应市盈率（P/E）分别为13.54\10.83\9.01倍，看好公司成绩保持稳态增加态势，保持“买入”评级。